Un studiu de caz despre finantele unei firme – venituri si incasari, cheltuieli si plati, profit si disponibilitati banesti – accesibil oricarui antreprenor, manager, specialist sau nespecialist.

Ipoteze de lucru:

Firma STAR s-a aprovizionat in luna iunie cu marfuri A in valoare de 20.000 ron (cantitate = 2.000 bucati, cost de achizitie = 10 ron/ buc). In luna iunie s-au vandut 500 bucati din marfa A, iar pretul de vanzare a fost 12 ron/ buc.

In aceeasi luna s-a incasat de la clientul C doar 60% din valoarea vanzarilor realizate, restul urmand sa se incaseze in iulie, conform termenelor contractuale stabilite. Termenele de plata negociate cu furnizorul F sunt: 30% in luna iunie si 70% in luna iulie.

Obiective:

Sa se calculeze profitul comercial (banii “contabilizati” in evidentele financiar-contabile) si disponibilitatile banesti (banii “contabilizati” in conturile bancare) care au rezultat din aceasta tranzactie, la nivelul lunii iunie.

Rezolvare:

Profitul comercial (marja comerciala) reprezinta diferenta dintre veniturile obtinute din vanzarea marfii si cheltuielile aferente marfii vandute. Disponibilitatile banesti (banii din contul bancar) reprezinta diferenta dintre incasarile obtinute din vanzarea marfii si platile efectuate pentru achizitiile de marfa.

Venituri

Venituri din vanzarea marfii = 500 bucati * 12 ron/ bucata = 6.000 ron

Venituri din vanzarea marfii = cantitatea de marfa vanduta * pretul unitar de vanzare.

Veniturile sunt inregistrate in evidentele contabile la valoarea vanzarilor fara TVA.

Cheltuieli

Cheltuieli cu marfa vanduta = 500 bucati * 10 ron / bucata = 5.000 ron

Cheltuielile cu marfa vanduta = cantitatea de marfa vanduta * costul unitar de achizitie.

Cheltuielile sunt inregistrate in evidentele contabile la valoarea vanzarilor fara TVA.

Profitul sau marja comerciala

Marja comerciala = 6.000 ron – 5.000 ron = 1.000 ron

Profitul sau marja comerciala = venituri realizate din vanzarea marfii – cheltuieli cu marfa vanduta.

In general, din marja comerciala obtinuta trebuie sa se acopere celelalte cheltuieli care sustin activitatile firmei: cheltuieli cu transportul de aprovizionare si distributie a marfii, cheltuielile cu utilitatile (chirie, energie, apa, telecomunicatii), cheltuielile cu salariile si dobanzile.

Incasari

Incasarile din vanzarea marfii = (6.000 ron * 1,19) * 60% = 4.284 ron

Incasarile din vanzarea marfii = valoarea incasata de la client, conform termenelor de incasare negociate.

Incasarile sunt inregistrate in evidentele contabile la valoarea vanzarilor incasate, inclusiv TVA.

Plati

Platile pentru achizitia marfii = (20.000 ron * 1,19) * 30% = 7.140 ron

Platile pentru achizitia marfii = valoarea platita catre furnizor, conform termenelor de plata negociate.

Platile sunt inregistrate in evidentele contabile la valoarea platilor efectuate (achizitii cu TVA).

Fluxul de numerar (disponibilitatile banesti)

Fluxul de numerar = 4.284 ron – 7.140 ron = – 2.856 ron

Fluxul de numerar = incasari – plati.

In general, fluxul de numerar rezultat din tranzactiile comerciale trebuie sa creeze excedent de disponibilitati banesti, adica incasarile trebuie sa fie mai mari decat platile, pentru ca activitatile firmei sa nu intre in blocaj financiar.

Rezultate:

Profitul sau marja comerciala (venituri – cheltuieli) = 1.000 ron

Fluxul de numerar (incasari – plati) = -2.856 ron

Firma STAR a inregistrat, in luna iunie, un profit comercial in valoare de 1.000 ron, dar s-a creat un deficit privind fluxul de numerar in valoare de 2.856 ron. Cauza acestui deficit financiar o constituie necorelarea sumelor si termenelor de incasare si de plata negociate cu clientii si furnizorii acestei tranzactii comerciale.

Concluzii:

Pentru ca o firma sa fie profitabila si sa genereze disponibilitati banesti, managerii si specialistii sai trebuie sa fie preocupanti permanent de rezultatele obtinute in urma derularii oricarei tranzactii comerciale si sa stabileasca politicile generale ale firmei:

· politica de stabilire a preturilor de vanzare (influenteaza vanzarile si profitul);

· politica de acordare a creditului comercial pentru clienti (influenteaza incasarile si disponibilitatile banesti);

· politica de costuri maximale pentru achizitii (influenteaza cheltuielile si profitul);

· politica de obtinere a creditelor comerciale de la furnizori (influenteaza platile si disponibilitatile banesti).

Va invit sa va exprimati opiniile, sugestiile sau intrebarile voastre legate de studiul de caz prezentat anterior.

Anda Racsa – consultant management financiar

Manager general ABC Training Consulting

]]> http://romanian-managers.ro/2009/06/11/cum-se-explica-faptul-ca-avem-profit-dar-nu-avem-bani-in-cont/feed/ 0 http://romanian-managers.ro/2009/06/07/cate-ceva-despre-finantele-firmei-si-nu-numai/ http://romanian-managers.ro/2009/06/07/cate-ceva-despre-finantele-firmei-si-nu-numai/#comments Sun, 07 Jun 2009 18:46:10 +0000 Anda http://romanian-managers.ro/?p=304 Desi valoarea sau performanta oricarei afaceri se exprima mai ales in BANI, am observat ca foarte putini manageri sau specialisti din diverse domenii de activitate manifesta interes sau au cunostinte si abilitati de a intelege legatura dintre managementul general al firmei si rezultatele financiare obtinute sau estimate.

De ce? Pentru ca pana acum jumatate de an, majoritatea afacerilor evoluau intr-un context economic favorabil, unde toate ideile interesante sau oportunitatile de piata puteau fi testate, pentru ca existau si posibilitati de finantare, mai ales din partea societatilor bancare. Aveai nevoie de bani, pentru investitii sau capital de lucru, si ii obtineai de la banca, dupa ce banca facea o analiza economico-financiara a afacerii si in schimbul unor garantii imobiliare.

Pana in septembrie-decembrie 2008, prioritatile mediului de afaceri romanesc vizau dezvoltarea afacerilor si anume:
* cresterea cotei de piata si cifrei de afaceri;
* realizarea de investitii si atragerea de capitaluri;
* angajari de personal si promovarea talentului.

Inceputul anului 2009 a debutat sub semnul incertitudinii si instabilitatii la nivelul fiecarei afaceri, iar prioritatile de business in aceste conditii de criza economico-financiara se concentreaza spre:
* asigurarea finantarii, printr-un management eficient al cash-flow-ului;
* mentinerea afacerii pe piata, prin controlul costurilor si adaptarea ofertei de produse si servicii la cerintele actuale ale cosumatorilor, la puterea lor de cumparare.

Efectele crizei economico-financiare se resimt diferit la nivelul fiecarei companii,  in functie de modul in care interactioneaza cu elementele care caracterizeaza piata pe care activeaza: clienti, furnizori, concurenti, institutii financiare.

Dar efectele crizei economico-financiare pot fi influentate si de deciziile manageriale privind alocarea si valorificarea eficienta a resurselor de care dispune firma.

De aceea este foarte important ca in cazul evaluarii si reorganizarii afacerii sa se tina cont atat de perspectiva financiara si cat si de perspectiva manageriala.

Perspectiva financiara:
Avem stocuri de produse in valoare de 300.000 euro. Aceasta inseamna “bani imobilizati” care trebuie deblocati ca sa genereze cash in perioada imediat urmatoare.
Perspectiva manageriala:
Care este structura acestor stocuri: cantitate, calitate, cost de achizitie?
Care sunt locatiile in care se regasesc aceste stocuri?
Care sunt clientii traditionali care consuma aceste produse?
Putem sa atragem noi clienti, fara costuri suplimentare de promovare?
Cum putem stimula vanzarea si scurtarea timpului de incasare?
Evaluare economico-financiara:
Pentru fiecare optiune de valorificare a stocurilor existente, se vor avea in vedere cateva repere cum ar fi:
* timpul si ritmul in care “banii imobilizati” se transforma in “bani lichizi”;
* costurile suplimentare necesare pentru obtinerea acestor lichiditati (contactarea clientilor, oferirea de discounturi, transportul produselor, alte servicii conexe).

Perspectiva financiara:
Costurile fixe lunare ale firmei sunt in valoare de 200.000 euro si se refera la: salarii si asigurari sociale, chirii, energie si apa, paza, combustibil, delegatii, asigurari,  dobanzi si servicii bancare. Vanzarile au scazut pana la nivelul de 150.000 euro / luna si trebuie optimizate costurile fixe.
Perspectiva manageriala:
Care sunt structura acestor costuri fixe pe tipuri de activitati si pe departamente etc? Care este numarul si structura de personal, care este politica de salarizare si bonusare pe categorii de personal? Care sunt caracteristicile locatiilor inchiriate: locatie, suprafata, activitati desfasurare, costuri, beneficii? Care este soldul creditelor bancare si care este graficul de rambursare?
Evaluare economico-financiara:
Pentru fiecare alternativa de reducere a costurilor fixe ale firmei, se vor avea in vedere:
* prioritatile pe termen imediat si scurt: reducerea obligatiilor de plata ale firmei si asigurarea echilibrului financiar in raport cu incasarile firmei;
* prioritatile pe termen mediu si lung: mentinerea si optimizarea activitatilor si resurselor care asigura continuitatea si relansarea afacerii.

Daca fiecare manager ar putea sa aprecieze financiar care este valoarea resurselor administrate in activitatea proprie si plusvaloarea creata, atunci avem perspectiva unor afaceri care se pot autoregla spre performanta financiara.

Multe ar mai fi de spus despre finantele afacerii si nu numai…

Va invit sa dezvoltam acest subiect si in cadrul evenimentului din data de 10 iunie, organizat de grupul Romanian Managers.

Toate cele bune si afaceri profitabile!

Anda Racsa – consultant management financiar

Manager general ABC Training Consulting

Va invit sa participati la Evenimentul de Business Networking din data de 10 iunie, la Hard Rock Cafe, 9.00-13.00, organizat in parteneriat cu ikonect.

In plus fata de oportunitatile de networking, am selectat cateva prezentari foarte utile:

Participarea la Licitatii – Necesitate sau Beneficiu? – Prezinta Avocat Anca Stanila

Cum folosesc informatiile contabile pentru a-mi intelege si gestiona mai bine resursele afacerii? – Prezinta Anda Racsa, ABC Training Consulting

Cum sprijina Arka Nuova antreprenorii? – Prezinta Vlad Nedelcu, Cofondator Arka Nuova

ikonect Plus – Cum functioneaza instrumentele de Project Management si CRM intr-o retea sociala de business? – Prezinta Gabriela Enescu, Managing Partner Strategy Studio si Mihai Dragan,  Director General MB Dragan

Pentru confirmarea participarii va rugam sa accesati pagina Inscriere Evenimente

Puteti vedea o parte din cei care au confirmat prezenta AICI

Parteneri:

Parteneri media:

10 iunie – Romanian Managers Business Networking. Continuam seria de Evenimente de Business Networking. Ce v-am pregatiti de data asta:

1. Participarea la licitatii – necesitate sau beneficiu? Prezinta Avocat Anca Stanila

2. Cum folosesc informatiile contabile pentru a-mi intelege si a gestiona mai bine resursele afacerii? Prezinta Anda Racsa – ABC Training Consulting

3. Cum sprijina Arka Nuova Antreprenorii sa devina mai eficienti? Prezinta Vlad Nedelcu – Co-Fondator Arka Nuova

4. ikonect Plus – Cum functioneaza instrumentele de Project Management si CRM intr-o retea sociala de business? – Prezinta Gabriela Enescu, Managing Partner Strategy Studio si Mihai Dragan,  Director General MB Dragan

5. Doua sesiuni de networking optimizate in functie de sugestiile voastre

Pentru a vedea cine participa si pentru a confirma prezenta voastra va rog sa accesati pagina LinkedIn dedicata evenimentului. In cazul in care nu aveti inca un profil LinkedIn, va sfatuiesc sa il creati acum. In cazul in care doriti sa participati, insa nu aveti timp acum pentru a va crea un profil LinkedIn, va rog sa confirmati participarea la ciprian@kingstone-group.com


„Strategii de crestere si dezvoltare prin utilizarea mediului online pentru IMM-uri si antreprenori”, care va avea loc in perioada 11-12 iunie 2009 la Cluj-Napoca, la Casa de Cultura a Studentilor. Evenimentul este inclus pe agenda Comisiei Europene in seria de evenimente internationale din cadrul primei editii a “Saptamanii IMM-urilor” 2009.

IMPORTANT! Pentru grupul Romanian Managers CLUJ am decis sa facem o oferta speciala: discount de 50%. Metoda de acordare a reducerii este descrisa in sectiunea „Inscriere” din siteul oficial al eventului http://solutiicriza.ro


12 iunie – Romanian Managers TIMISOARA Business Networking

1. Cum ne ajuta Marketingul Online sa dezvoltam afacerea? Prezentare X3 Studios si Status Pimp – Stefan Szakal – CEO X3 Studios.

2. Cum folosim Twitter pentru awareness, feedback din partea clientilor si pentru cresterea vanzarilor? Prezinta Alexandru Bleau – Antreprenor si Specialist Online Marketing

3. Cum ajuta Arka Nuova Antreprenorii sa devina mai eficienti? Prezinta Vlad Nedelcu – Co-Fondator Arka Nuova

4. ikonect Plus – Cum functioneaza instrumentele de Project Management si CRM intr-o retea sociala de business? – Prezinta Gabriela Teodorescu,  Project Manager Rockmedia Network si Mihai Dragan,  Director General MB Dragan

5. Doua sesiuni de networking.

Pentru a vedea cine participa si a confirma prezenta voastra va rog sa accesati pagina LinkedIn dedicata evenimentului. In cazul in care nu aveti inca un profil LinkedIn, va sfatuiesc sa il creati acum. In cazul in care doriti sa participati, insa nu aveti timp acum pentru a va crea un profil LinkedIn, va rog sa confirmati participarea la ciprian@kingstone-group.com